Фармдистрибьюторы в условиях кризиса
По данным отчета «Импорт и экспорт готовых лекарственных средств в Республику Казахстан» «Vi-ORTIS» Consulting Group, с 2005 по 2008 годы число дистрибьюторов, осуществляющих импорт лекарственных средств, сократилось на 13 (рисунок). Это говорит о процессе концентрации рынка, который хоть и медленно, но все же происходит. Этот естественный для молодого рынка процесс может значительно ускориться в изменившихся обстоятельствах. Во-первых, дистрибьюторский сектор в течение ближайших лет может потерять значительную долю на госпитальном рынке вследствие реформы системы государственного закупа. Во-вторых, в условиях экономического кризиса они испытывают острейший дефицит оборотных средств. Все это может стать стимулом к совершению сделок по слияниям и поглощениям, а также привести к уходу с рынка слабых игроков. Не исключено, что совсем скоро в Казахстане будет действовать небольшое количество фармдистрибьюторов, как это сегодня наблюдается во многих странах мира.
Компании, осуществляющие импорт лекарственных средств в РК, можно разделить на три категории: дистрибьюторские компании, то есть поставщики широкого спектра лекарственных средств, казахстанские склады отдельных зарубежных фармпроизводителей, а именно их представительств, и нишевые компании, являющиеся эксклюзивными поставщиками продукции одной или нескольких зарубежных фирм. Основная доля в объеме импорта готовых лекарственных средств (88% в стоимостном выражении) приходится на дистрибьюторские компании. Доля второй категории (склады представительств) – 9%, эксклюзивных поставщиков – 3%. В настоящее время дистрибьюторские компании работают в условиях непредсказуемости и высоких рисков. Им выпала на долю самая сложная задача, и в период после девальвации тенге постоянная смена курсов валют заставляла их все время быть настороже, принимать решения в условиях нехватки информации. Именно дистрибьюторы оказались между молотом и наковальней, они же больше всех пострадали от попыток государства вмешаться в предпринимательскую деятельность. Активы дистрибьюторских компаний уже значительно подешевели, и этот процесс, возможно, продолжится, что, в свою очередь, может привести к слияниям и поглощениям. Подобные сделки помогают объединившимся компаниям снизить издержки, сохранив активы. Однако о реальных переговорах по поводу слияний информации пока нет. Многие компании, которые вели агрессивную политику развития с привлечением значительных заемных средств, сегодня находятся в уязвимом положении.
Вынужденные отдавать существенную долю прибыли на погашение кредитов, они уже не могут получать в необходимом объеме средства на пополнение оборотов, так как банки также испытывают дефицит средств и находятся в таком же положении по отношению к своим кредиторам. В общем, объем кредитования уменьшился, условия ужесточены, возможности для новых заимствований ограничены. Уже слышны первые звонки о банкротстве отдельных компаний. Очевидно, что это банкротство если и не обусловлено кризисом, то в значительной мере подстегнуто им. В более выгодных условиях находятся дистрибьюторские компании, развивавшиеся преимущественно за «свой счет», на собственные прибыли. Поэтому следует предположить, что последние могут укрепить позиции. Пока нет оснований полагать, что тенденция ухода из фармдистрибьюции в смежный бизнес, которая наблюдается в России, будет иметь место и у нас. Возможны и существенные изменения и на рынке труда. Естественное в ситуации экономических затруднений стремление компаний оптимизировать издержки может привести к сокращениям персонала. В условиях жесткой конкуренции и тяжелой экономической ситуации в более выгодном положении находятся дистрибьюторские компании, имеющие собственные аптечные сети, чем компании, бизнес которых не диверсифицирован. С другой стороны, не нужно ожидать открытия дистрибьюторами новых аптечных сетей: это бизнес, требующий больших инвестиций, а нам известно, что собственных средств дистрибьюторов на это не хватит, а заемные получить очень сложно. Менее рискованное положение будет у нишевых дистрибьюторских компаний, которые завозят эксклюзивные препараты. Мы полагаем, что дистрибьюторский сектор первым ощутил проявления кризиса, которые выразились в:
1. Ограничении доступа к заемным средствам
2. Повышении цен заводами-производителями
3. Увеличение долга аптек перед дистрибьюторами
4. Избирательности аптечных закупок.
Согласно нашим данным, объем импорта стал падать гораздо быстрее и интенсивнее, чем розничный рынок. Мы склонны полагать, что дистрибьюторский сектор сейчас находится в наиболее сложных условиях. Именно его мы склонны объявить слабым звеном.
Безусловно, дистрибьюторы острее всех переносят кризис: у многих бизнес был завязан на заимствованиях. Платежи по ним стали в этом году существенными, а ведь это при том, что возможности получения новых кредитных средств практически нет. К таким же тревожным проявлениям стоит отнести и медленное падение рынка розничного.
Динамика Retail-рынка в деньгах (USD) за 2008-2009 годы. По диаграмме заметны сильные колебания рынка с момента девальвации национальной валюты тенге в 2009 году. А в 2008 году был стабильный рост от 49,243 млн. USD до 53,419 млн USD.
Можно отметить, что в 2009 году с января по февраль идет резкий спад от 53,831 млн USD до 40, 038 млн USD. Но в марте месяце, после повышения курса доллара США наблюдается заметный рост с февраля до марта от 40, 038 млн USD до 55, 940 млн USD. После заметного роста в марте, в апреле месяце вновь идет спад от 55, 940 млн USD до 45, 307 млн USD, между тем в апреле 2008 года отмечен стабильный рост от 50, 786 млн USD до 52, 483 млн USD. И только в мае-месяце 2009 года рынок немного стабилизировался, отметка достигла до 48, 665 млн USD.
По материалам электронного журнала «Фармацевтический маркетинг»
|
